29 julio, 2016

¿ HEMOS TOCADO FONDO EN EL MERCADO ESPAÑOL?.




IBEX35



Hace semanas que no analizamos el mercado español, es uno de los eternos olvidados por las grandes agencias de inversión  internacional, pero a los que nos dedicamos a seguirlo con nuestras inversiones mensuales no se nos olvida deslizar nuestra mirada hacia el gráfico del Ibex35. Aunque siempre parece que el selectivo nacional está muy mal y de hecho la realidad es bastante contundente en el último año con un desplome del 35% aproximadamente, hace semanas que observo determinados movimientos propios de fases acumulativas donde el dinero inteligente comienza a entrar silenciosamente en el mercado, dejando poca huella y absorbiendo gran cantidad de títulos vendidos por pequeños ahorradores o malos gestores que no pudieron aguantar la última gran bajada del mercado español en los 7500 puntos en la jornada del Brexit. 

Con este gráfico de mi particular estilo, es decir, tendencial y fácil de entender me parece oportuno mirar con especial interés a ese patrón de vuelta de la primera semana de julio, donde ese aumento de volumen de contratación puede ser la pista esperada para un posible punto de inflexión alcista,  aunque aún tendremos aumentos de volatilidad y algunas semanas de dudas en la consolidación.



Gráfico semanal.


26 julio, 2016

BANCO SANTANDER SIGUE CON SU BUEN DIVIDENDO.





BANCO SANTANDER



Hoy tras algunas peticiones recibidas de nuestros seguidores analizamos  el mayor banco español y uno de los más importantes de la zona euro por capitalización bursátil. Aunque la cotización de sus acciones lleva perdido en el 2016 alrededor del 15% de su valor, es uno de los mejores resultados de su sector, ya que tanto en el mercado nacional como en el europeo el sector bancario oscila alrededor del 20% de pérdidas anuales. Uno de sus puntos negativos el cual recoge en su sentimiento  los grandes inversores es su gran exposición al mercado británico, aunque todavía es bastante temprano para ver las consecuencias del Brexit en la zona euro , su gran exposición puede mermar bastante una hipotética subida  de sus acciones para el segundo semestre del 2016.

Esta semana tenemos el último día para tener derecho al dividendo sobre los beneficios del 2016, con una retribución de 0,055e por acción bruta, en cuanto al cobro anual del dividendo de Santander este año los inversores obtendrán alrededor del 5,4%, lo que supone unas décimas más que el año anterior.

En los que llevamos de año podemos ver un gráfico bastante bajista de sus cotizaciones como su sector europeo, aunque es cierto que en las últimas semanas las acciones siguen en proceso de rebote técnico alrededor del 15%. Este posible suelo que dibuja su chart puede convertirse en una zona de acumulación de títulos para en el medio plazo intentar perforar el techo de dicha zona de congestión por encima de los 4,5 euros por acción. Observando el gráfico semanal nos detenemos en ver el aumento importante de volumen de contratación en estas últimas semanas, esto me conlleva a descifrar como entrada silenciosa de dinero inteligente para el futuro, es decir, segundo semestre del 2016.


Gráfico semanal.


21 julio, 2016

EL EURO ESPERA MOVIMIENTOS TRAS EL BCE.




EURO-DOLAR



Todo preparado para la aparición de Mario Draghi al medio día de hoy jueves, aunque todas presentaciones públicas de este señor suelen ser bastante movidas en los mercados, la cita de hoy en pleno ciclo veraniego está mas sujeta a un movimiento protocolario que  a una aparición donde pueda sacar de la chistera novedades especiales que puedan desencadenar ningún movimiento en las bolsas.
Los últimos acontecimientos vividos después del Brexit , los problemas de la banca italiana o la crisis en Turquía son los argumentos que algunos analistas exponen  para un posible aumento de los estímulos a la economía europea, aunque dichos estímulos son cada vez mas escasos dentro del BCE y el factor sorpresa para los mercados  es cada vez es más difícil, aunque con el señor Mario Draghi todo es posible.

Mirando el gráfico diario el par Euro-Dolar  el precio desde la ruptura de la barrera 1,12$ sigue fabricando una secuencia de mínimos  decrecientes buscando los mínimos de 1,089 que son los límites bajistas de la jornada del Brexit, estos son los objetivos que podemos ver hoy tras la reunión del BCE. Si llegamos a esos objetivos en el corto plazo en la zona de 1,09 la moneda europea podría rebotar ya que su deslizamiento bajista es bastante severo desde principios de mayo.


Gráfico diario.




17 julio, 2016

¿LLEGAREMOS A MÁXIMOS EN EL DAX30 PARA 2017?




LARGO PLAZO DAX30


En un entorno global bastante pesimista alrededor de las bolsas mundiales, siempre mirando mis gráficos de trabajo diario se puede encontrar un hueco optimista para los inversores alcistas de largo plazo, aquellas personas las cuales en momentos difíciles como los actuales saben poner freno a sus emociones, cubrir bien sus carteras y no dejarse llevar por el abundante ruido negativo que inunda los mercados en el último año. Aunque la tendencia bajista es bastante definida desde mediados del 2015 para los índices europeos, veo algunos síntomas en mi retórica técnica como la llegada al 50% del movimiento alcista que comenzó en 2011 o que casualmente  el índice germano que mostramos a continuación se frene con el suelo del canal alcista de la gran tendencia alcista en la zona de 8700 puntos. Otro punto que considero importante a nivel de ciclos bajistas es que el anterior en 2011 duró aproximadamente alrededor de 75 semanas con una bajada de los índices europeos alrededor de 30% en sus mínimos de septiembre del 2011, en la fechas actuales esta tendencia bajista se ha desplomado alrededor del 30% en sus mínimos de febrero del 2016 con alrededor de 66 semanas de ciclo.

 Está claro que este tipo de análisis tan futurible a veces quedan escondidos en el cajón del sótano o buhardilla, ya que desafiar donde llegará el mercado es casi siempre misión imposible, pero los años de experiencia a veces te dan alas para intentar marcar tu línea de trabajo a seguir y no caer en el mismo pensamiento de la mayoría de participantes del mercado. Para terminar esta simple ejecución de mis ideas para el próximo semestre y año 2017 solo mencionar que todos los caminos llegan a Roma y eso se traduce tanto en mi visión optimista como en la pesimista  en niveles del Dax30 en los 12000 puntos en extensión buscando sus máximos, aunque para muchos este estudio pueda tener tintes de extremadamente ambicioso en mis pensamientos, los años de profesión me recuerdan que los grandes mercados alcistas nacen de las tinieblas de otro ciclo bajista.


Gráfico semanal.




Gráfico semanal.



15 julio, 2016

SWING DAX 30.




 SWING DAX30



Terminamos la semana con un buen rebote en los índices europeos, este movimiento lo debemos en gran medida a los nuevos y sorprendentes máximos históricos del Sp500 o el Dow Jones tras los buenos datos de empleo conocidos la semana anterior. En Europa la sombra del Brexit sigue latiendo en los mercados y aun estamos a algunos puntos de cerrar ese temido gap bajista del referéndum ingles. 

Hablando del principal índice europeo el Dax30  observamos un fuerte rebote esta semana alrededor del 5% y consolidando la zona clave de los 10000 puntos. Esa zona será fundamental la próxima semana para intentar batir los máximos de estos días y buscar el cierre del gap en los 10250 puntos. Por el lado pesimista la perforación de la zona sicológica de los 10000 puntos podríamos tener otro episodio  bajista, aunque me decanto por seguir subiendo buscando con la ayuda de los índices americanos niveles anteriores al Brexit.

Gráfico 4 horas.





14 julio, 2016

EURO-LIBRA EN PURA FASE EXPANSIVA.





EURO-LIBRA


Hoy se centran las miradas de los inversores en el Banco de Inglaterra el cual a tomado una repercusión especial después del famoso Brexit, el consenso de analistas esperan que baje los tipos del 0,5% al 0,25%, con ello podría deteriorar un poco mas a la Libra, la cual lleva  un año 2016 nefasto en los mercados con un desplome frente al Euro alrededor del 17%. Estas medidas que debe tomar el Banco de Inglaterra están encaminadas a frenar el posible bajo consumo interno y el posible estancamiento de las inversiones tras la incertidumbre creada por el referéndum.

Técnicamente el gráfico diario de  Eur-Gbp nos muestra señales muy  objetivas sin tener que estar pendientes de noticias macroeconómicas, la gran acumulación a finales de 2015 por parte de las manos fuertes provocó un gran ciclo expansivo desde enero del 2016 el cual tenemos actualmente, aunque en las últimas sesiones los precios de la Libra tienen mejor color es simplemente una corrección puntual y con un ciclo expansivo bastante maduro seguiremos viendo batir mínimos con próximos objetivos del par Eur-Gbp en 0,87e. 



Gráfico diario.




09 julio, 2016

SP500 BUSCANDO MÁXIMOS HISTÓRICOS.





SP500


Como siempre los americanos y sus índices de bolsa parecen una raza aparte de todos los que participan en este infinito negocio de los mercados financieros, tras las últimas crisis o tormentas financieras del último año donde podemos incluir el petróleo, China , Grecia o por último el Brexit , los yanquis se permiten el gran lujo de estar tanto en el Sp 500 como el Dow jones 30 intentando batir sus máximos históricos. Al final la leyenda histórica se vuelve a repetir y la economía americana tiene muy complicado los contagios externos de otros países y solo su deterioro de consumo interno o un flojo mercado laboral podrían llevarlos a una nueva recesión. 

Este viernes un buen dato de empleo con una creación muy por encima de las estimaciones de los analistas han fabricado un buen impulso de sus índices buscando nuevos máximos anuales, la por ahora relajación  de la política  de subida de tipos por la FED también están ayudando a las multinacionales americanas a cuadrar sus balances y objetivos de beneficios anuales, aunque en el futuro una tendencia al alza de subida de tipos no será nada de bien acogida por los mercados americanos. Con este panorama actual los yanquis parecen haber diluido rápidamente el efecto Brexit y en próximas semanas podemos ver un ataque a romper sus máximos históricos.


Gráfico semanal.



Gráfico diario.



07 julio, 2016

SACYR POSIBLE ZONA ACUMULATIVA.




SACYR



Esta semana tras algunas peticiones recibidas en el blog analizamos la constructora española Sacyr que en las últimas fechas salió del Ibex35, muy ligada en los últimos tiempo a la petrolera Repsol por participación del 8%, lo cual en este actual ciclo a funcionado como gran lastre de endeudamiento y deslizamiento bajista de sus cotizaciones , aunque si es cierto que el dividendo cobrado estos años está utilizándose para la adaptación de sus balances. Actualmente después de su cataclismo bursátil del año anterior con una bajada del -70% hasta fecha de hoy , las principales firmas de inversión aconsejan mantener o inclusive comprar de  largo plazo por la sobreventa acumulada y la llegada a mínimos del 2013 donde se produjo un gran rebote de cotizaciones.

Su análisis técnico sugiere actualmente tranquilidad pues se encuentra en zona de congestión entre 1,90- 1.30e lo cual anticipa un buen movimiento a la ruptura de dicho canal. Aunque la tendencia primaria es bajista una perforación alcista del techo de dicho canal  lateral cambiaría la estructura a implicaciones alcistas buscando zonas de 2,5 e para la parte final del año, por el lado pesimista podemos estar formando una pauta de seguimiento de tendencia bajista con la ruptura de la zona de 1,30e lo cual nos llevaría a los mínimos del 2013 en la zona 1,10 e por acción. Por aportar algo de optimismo al análisis los volúmenes tan relevantes en el último mes pueden anticipar el posicionamiento lento de las manos fuertes anticipándose a un posible futuro movimiento.


Gráfico semanal.



04 julio, 2016

MEJOR SECTOR EUROPEO EN EL PRIMER SEMESTRE.





SECTOR RECURSOS BÁSICOS


Aunque el panorama en las bolsas mundiales parece oscurecer a medida que pasa el año 2016, y aún no a llegado el temido mes de agosto, siempre tenemos algunos sectores  estratégicos donde los movimientos de capitales hacen tener un crecimiento muy superior a la media del mercado. Uno de los sectores mas castigados en años anteriores con una tendencia muy bajista desde 2011 es el de Recursos Básicos , dicho sector se revaloriza en el año alrededor del 17% con una media de bajada en los índices europeos sobre -10%. La revalorización del petroleo o de algunos metales pesados como el Hierro son los principales argumentos que se sujeta el sector, los recortes lógicos de producción para frenar e impulsar precios son algo muy normal en este sector tan castigado en ciclos anteriores.

Mirando su gráfico semanal dicho sector se encuentra bajo una tendencia primaria bajista, aunque en la actualidad al llegar a niveles importantes de sobreventa está experimentando un gran rebote con objetivos marcados en niveles de 330 puntos. Dentro del Stoxx 600 tenemos compañías con fuertes rebotes en sus cotizaciones como Arcelor Mital , Tenaris, Rio Tinto, Glencore , Mondi etc.  Aunque es un sector muy volátil sus rentabilidades son atractivas llevando una buena cobertura de las carteras.


Gráfico semanal.


SEMINARIO EN SEVILLA.



SEMINARIO DE TRADING



Ya esta semana volvemos a la normalidad con los análisis semanales y las formaciones online, la doble cita tanto en Granada como este último viernes en Sevilla hizo modificar nuestra agenda de trabajo normal. Os dejo algunos momentos de los vividos en la cita de Sevilla con Swissquote.