29 enero, 2016

GAMESA SIGUE SIN LIMITES.





GAMESA


Por motivos obvios, Gamesa el fabricante español de aerogeneradores mantiene el ranking en este primer mes del 2016 de rentabilidad de sus acciones, como ya lo termino en el 2015. La noticia estrella de la semana conocida hoy por la cual el gigante alemán Siemens estaría interesado en hacer una Opa sobre las acciones de Gamesa. Con este proyecto aun por concretar Siemens pasaría a liderar el mercado de los gigantes eólicos -tecnológicos. Aunque la noticia fue confirmada a la CNMV por los dirigentes de la eólica española estos procesos de negociación se extienden mucho en el tiempo, pero como dice el mercado ¨´ Compra con el rumor y vende con la noticia¨´.
Esta es una compañía que ya teníamos en nuestra cartera del 2015 y que hemos vuelto a incluir en la cesta del 2016, sus posibles altas tasas de crecimientos nos siguen entusiasmando . Aunque como buen analista técnico su impecable estructura alcista y su constante aumento de volumen nos hacen fiel a su inversión.

Para hacer trading en acciones:

Grafico semanal.



Cartera 2016.




27 enero, 2016

BANCO SANTANDER DECEPCIONA.





BANCO SANTANDER 


El principal banco español por capitalización bursátil sigue sin dar síntomas fiables de recuperación de su cotización, la publicación de resultados del 2015 a decepcionado al mercado, con un pobre crecimiento del 3% con respecto al 2014 . Este es uno de los valores con mas peso en nuestro selectivo para lograr rebotar con fuerza, la exposición a la crisis brasileña o los malos resultados  del mercado USA han lastrado la cuenta de resultados el 2015. Aunque todavía presenta un buen dividendo entorno al 5%, no es consuelo para el inversor que compro a mediados del 2014 o 2015 ya que han perdido alrededor del 50% de su inversión. Su política de objetivos fijada para 2018 puede ser la gran esperanza para los inversores , ya que el corto plazo con los tipos de interés en mínimos o los requisitos de capital y nuevas regulaciones del sector bancario hacen que las cotizaciones sigan deslizándose a la baja.

Técnicamente las acciones siguen canalizadas en una espiral bajista sin encontrar un suelo fiable aún, los mínimos del 2012 están intentando sujetar la cotización en estas últimas semanas. Dado que la sobreventa es fuerte en estos niveles de 3,90e espero algún rebote importante coincidiendo también con algún impulso alcista del Ibex35, aunque el telón de fondo siga muy bajista. La divergencia creada en el oscilador nos apoya en dicho rebote alcista de corto plazo.

Para hacer trading en acciones:


Grafico semanal.


26 enero, 2016

TRADING DAX30.




TRADING DAX30



La semana pasada en pleno pánico vendedor apostaba por los largos ya que el mercado estaba llegando a los límites de agosto del 2015 y acumulaba bastante sobreventa en las últimas sesiones.
Aunque el mercado rebote alcista debemos tener bastante cautela ya que las caídas fueron contundentes y nos trajo el recuerdo de anteriores periodos bajistas de calado. Observando el gráfico del futuro semanal de Dax30 observamos como nos dejó en los mínimos de agosto un doble martillo con implicaciones muy alcistas y con la verificación de un volumen bastante alto en esas profundidades de mercado. Para hacer trading podemos marcar objetivo alcista los 10000 puntos.

Para hacer trading índices :


Grafico semanal.



SIEMENS PRESENTA RESULTADOS.





SIEMENS


Aunque la semana comienza con nuevos recortes en las bolsas en parte debido a la recogida de beneficios del rebote técnico de la semana anterior, comienzan los resultados empresariales del 2015 a dar sus primeros pasos, estos resultados pueden ser el catalizador para algunas compañías para dejar su sobreventa actual y poder recuperar parte de lo perdido en el comienzo de año. Hoy publicamos el gigante alemán de ingeniería y energía Siemens, el cual sorprende al mercado con unos resultados muy buenos en su primer trimestre fiscal con un aumento del 42% comparado con el mismo periodo del año anterior. El aumento de nuevos contratos tanto en Europa como en África están dando la confianza que los inversores esperan para un incremento en su beneficio por acción.

En el lado técnico la cotización sigue en un canal lateral de largo plazo en la horquilla entre 100e y 80e, aunque su tendencia principal de largo plazo sigue alcista el valor tiene una importante resistencia en la zona de 100e la cual intento sin éxito perforar en varias ocasiones. con estos buenos resultados y si el mercado en general decide dejar las caídas para seguir la senda alcista , pienso que Siemens volverá a intentar la ruptura de los máximos del 2014.
Para hacer trading en acciones:


Grafico semanal.


25 enero, 2016

CARTERA EUROPA 2016.





CARTERA EUROPA 2016

El comienzo de año no da para pensar en tener muchas operaciones largas este año, pero como todos los periodos siempre habrá valores que estén muy por encima de sus índices. Esta es la cartera de largo plazo la cual tendremos este año y que revisaremos a final del 2016. Aunque comencemos el año en terreno negativo esperamos que en los siguientes trimestres podamos empezar a ver crecer la inversión con la bajada de la volatilidad . La cartera esta diversificada entre países europeos , con buenos crecimientos en los últimos años y con saludables estructuras alcistas.

Cartera 2016.


22 enero, 2016

LAS BOLSAS TOMAN AIRE.




PANORAMA SEMANAL


Menos mal que este oficio de inversor o trader tiene durante el año semanas o meses muchos mas relajadas que las que estamos viviendo en el principio de 2016, ayer llego super Mario para intentar rescatar del abismo a los índices europeos y de camino relajar un poco al Euro que estaba muy subidito de tono en las últimas semanas. En el corto plazo parece que puede frenar la sangría de las bolsas las palabras de ayer del principal organismo monetario europeo, pero el tras fondo económico mundial tiene muchos mas problemas sistemáticos como es el enfriamiento económico en China, la crisis del petróleo o la debilidad de los países emergentes. Las palabras mágicas de ayer al medio día pueden dar alas durante algún tiempo pero sigo sin ver una tendencia alcista clara, es mas los últimos retrocesos del Sp500 con picos de volatilidad propios de crisis financieras son  mas para tener las espaldas bien cubiertas o para estar en la mayor parte en liquidez monetaria.

Hoy para terminar la semana nos centraremos en los índices chinos , Hong Kong 50 , nos da un respiro este semana gracias a los datos macro publicados mejores de lo esperado , aunque técnicamente seguimos observando una tendencia bajista con mínimos y máximos decrecientes  muy acentuados. Las pendientes de las medias moviles  confirman la tendencia bajista iniciada en verano de 2015. Con este panorama en China sigo pensando que nos darán algún susto mas a lo largo de este primer trimestre del 2016.
Para hacer trading índices:
http://record.globalkapitalpartners.com/_WYShj0eoPqOl43LEo86vh2Nd7ZgqdRLk/1/

Grafico semanal.




20 enero, 2016

EL INDICADOR ZEW NO ESTIMULA LAS BOLSAS.





INDICADOR ZEW

El indicador ZEW de sentimiento económico y confianza empresarial se ha reducido en enero del 2016. Las turbulencias venidas de china en los primeros días del año, los precios en mínimos del petróleo o los mercados emergentes sin levantar cabeza están haciendo que las acciones alemanas sigan un proceso muy bajista en este primer mes del año.
Aunque el indicador marcó lecturas mejor de lo esperado ya que se situó en 10,6 cuando el mercado esperaba lecturas entorno a 8 y veníamos del mes anterior de cifras de 16. Estas buenas cifras deberían ser acogidas con alzas para las bolsas, pero actualmente el pesimismo domina el mercado y pocas noticias tienen la relevancia esperada.
Para hacer trading en índices:



GRAFICO 6 H.


18 enero, 2016

REPSOL BUSCANDO SUELO.






REPSOL


Comenzanos la semana con una de las compañias mas solicitadas en nuestro buzón de sugerencias, la petrolera REPSOL, como me imagino que muchos inversores la tendrán en sus carteras nacionales o simplemente son inversiones enganchadas negativamente del año anterior, intentaremos dar algo de esperanzas con un análisis de medio plazo dentro de un horizonte bastante negro para el sector del crudo.

La compañía española es una de las mas barata del sector europeo, ya que su capitalización bursátil se ha depreciado un 50% en este último ciclo, inversiones por ahora nefastas como la adquisición de la canadiense Talisman , el precio del crudo batiendo mínimos o la incertidumbre del mercado nacional están fabricando esta marea tan bajista para la multinacional española. Así que hasta que estos frentes abiertos no comiencen a relajarse no veremos el precio del valor tocar suelo y emitir sus primeras señales de recuperación.

Dentro de su análisis técnico, su tendencia de fondo es primaria bajista sin contemplaciones, ahora si observando nuestro chart semanal estamos llegando a su soporte mas importante en los últimos años, es te precio estaría entre  8,5 o 8,30 e que es su zona de mínimos del 2012. Esta esta zona debido a su gran sobreventa el precio deberá hacer una parada en el camino y recordar que años anteriores fue una zona acumulativa de largo plazo. Si el precio respeta este límite podría llegar el rebote hasta la zona de 9e, su siguiente obstáculo por la senda alcista es la directriz bajista que forma la cuña decreciente que lleva formando en el último año y que será difícil de perforar. Por el lado negativo la  perforación de mínimos del 2012 nos daría el siguiente objetivo en los 7e mínimos 2009.
Para hacer trading acciones ;



Grafico semanal.


15 enero, 2016

El DAX ALEMAN SIN LEVANTAR CABEZA.





DAX30

La semana es una continuidad de la anterior , la volatilidad en máximos  de 3 meses, los mercados de crudo en mínimos de hace 7 años , China asustando cada vez mas a los inversores y por último los políticos españoles sin llegar a un acuerdo de estabilidad o certidumbre para no dejar desangrar al índice español. Con este panorama no soy muy optimista, a no ser que llegue el Banco Central Europeo y sorprenda al mercado con nuevos estímulos.

El principal índice europeo el DAX30 sigue sin levantar cabeza , ya comenzamos a observar mínimos decrecientes lo que nos hace tener las carteras  con las coberturas al 100% en caso de ser alcistas. Los mínimos de agosto de 2015 en 9300 puntos los tenemos ya en el punto de mira, espero que se fabrique una gran batalla como en el pasado para no perforar con soltura dicho nivel porque el próximo lo tendremos en niveles del 2014 en 8300 puntos osea un -11% adicional. antes nos encontraríamos el nivel de 8900 puntos donde ante una eventual caida vertical deberia  testear esos niveles. Pero bueno mejor no ser tan alarmista y esperar que la próxima semana los 9300 puntos sujeten al índice germano. Para hacer trading en indices:


Grafico semanal.


14 enero, 2016

El EURO GANA LA PARTIDA A LA LIBRA.





EURO-LIBRA

Son muchos los rotativos económicos que apuestan por la debilidad del euro frente a sus principales  monedas competidoras, esta vez estudiaremos la comparativa con con la Libra. La baja inflación provocada por los bajos precios del petróleo y la ayuda de los bancos centrales con bajos tipos de interés han provocado un año 2015 con un rango lateral en el par con una horquilla entre 0,70 - 0,75 e/gbp. Pero en estos comienzos de año estamos observando como ese rango lateral de largo plazo esta sucumbiendo del lado alcista ante la gran volatilidad de los mercados.

Mirando el gráfico de largo plazo podemos observar las 3 fases técnicas bastante bien definidas, con la ruptura y confirmación esta semana de la directriz de largo plazo nacida en 2013 nos da a entender a apreciación del Euro sobre la Libra para el medio plazo. El próximo objetivo lo situamos en niveles de 0,775e/gbp desde los 0,752 actuales con una subida aproximada del 3%, si la tendencia de medio plazo sigue su dirección podemos ver precios en niveles de 0,78e/gbp en el primer trimestre 2016 , estos precios irían contracorriente ya que los principales estudios económicos adelantan una subida del Banco Central de Inglaterra para 2016, lo que favorece la apreciación de la libra.
 Para hacer trading divisas :


Grafico semanal.


11 enero, 2016

CARTERA 2015



CARTERA 2015 LARGOS 


Terminado este año tan complejo para los índices internacionales debido a la alta volatilidad del segundo semestre del año por la preocupaciones de los mercados emergentes , cerramos algunas posiciones  y hacemos el rollovers de algunas para seguir buscando acciones de mayor crecimiento sin dejar nuestra visión de largo plazo alcista para el mercado europeo. La cartera de inversión para 2016 estará compuesta por 10 acciones del mercado europeo ya que considero mayor crecimiento para la zona euro.







08 enero, 2016

ULTIMOS CARTUCHOS DEL IBEX35 .






IBEX35

Aunque los nubarrones siguen sin dejar salir el sol en el selectivo de la bolsa española, aun quedan algunos cartuchos por quemar antes de bajar al infierno bursátil llamado en nuestra palabrería inversora la gran tendencia bajista primaria la cual aún tenemos en mente desde 2008 hasta 2012. Muchos siguen aun medio heridos desde aquel ciclo bajista de la bolsa nacional, otros los seguidores de tendencia, si fueron hábiles, hicieron su gran agosto a partir del 2012 hasta medios del 2015 y ahora estamos aún corrigiendo los excesos de estos años tan fértiles. El 2016 comienza al revés que la mayoría en los últimos años, con grandes descensos tanto en España como en los grandes índices internacionales. 

Mirando el gráfico del Ibex 35 es complicado mojarse en sentido alcista en estos momentos, pero ya que son numerosos los que me habéis solicitado algún estudio que dé algo de esperanzas a la gran mayoría de inversores alcista enganchados en acciones desde principios del 2015, considero que aún tenemos límites en el Ibex que pueden funcionar como freno en las cotizaciones en este principio de año. Este límite infranqueable para no llegar al abismo debe ser el soporte principal de los 8700 puntos, mirando este escenario tan optimista y contracorriente espero que llegados a este nivel el mercado deje de corregir dada la gran sobreventa acumulada. Por el lado negativo la perforación de dichos niveles son el camino mas rápido hacia los infiernos .

Claro esta que todo es tipo de cábalas son mis propios análisis, pero la pelota está ahora en el tejado de nuestros políticos, sin haber un acuerdo de gobierno solvente o estable para nuestra economía en los próximas semanas o meses , estaremos avocados a mas incertidumbre y con ello mas volatilidad para el Ibex35. Para hacer trading indices :
http://record.globalkapitalpartners.com/_WYShj0eoPqMjbnplS_UGpGNd7ZgqdRLk/1/


Grafico semanal.


DAX30 SIGUE SU LENTO RETROCESO.




PRODUCCIÓN INDUSTRIAL ALEMANA


Todos los días tenemos datos macro referentes a las diferentes zonas industrializadas del segmento de países de la zona Euro, pero con diferencia el mas seguido por su repercusión son los datos alemanes. Esta semana hemos conocido que la producción industrial germana cayó inesperadamente en el mes de noviembre dando las claves de que la desaceleración de los países emergentes como China o Brasil pasará factura a las economías solventes.


Aunque mirando los datos publicados últimamente en la Eurozona nos encontramos con un sentimiento mas optimista de que lo que reflejan los mercados financieros, tanto los indicadores de confianza económica y clima empresarial sorprenden al alza con ratios bastantes positivos.  Otro dato muy importante como la Tasa de paro de la Eurozona también es bastante bueno al bajar al 10,5% desde el 10,7% en noviembre.

Observamos como el gráfico DAX30 sigue su retroceso animado por los mercados emergentes y  el desplome de las materias primas. Aunque técnicamente la tendencia primaria alcista se sigue manteniendo, considero la estructura muy debilitada y podemos estar a las puertas de un cambio tendencial. Para hacer trading con índices:


Grafico semanal.


07 enero, 2016

CHINA COMIENZA EL AÑO COMO PROTAGONISTA DEL MERCADO.




MERCADO CHINO

Vaya comienzo de año nos tenían guardado los amigos asiáticos, ni la peor novela macabra de Alfred Hitchcock tendrían un inicio mas espantoso que el 2016 para los mercados financieros. De todos es sabido el enfriamiento de la economía China,  los estímulos constantes puestos en circulación por su Banco Central o la medidas  regulatorias y reglamentarias actualizadas para no dejar caer la bolsa a un pozo sin fondo. Pero como recuerdo en crisis anteriores en los mercados financieros cuando el sentimiento inversor cambia de rumbo,  la mayoría de medidas solo hacen calmar los ánimos en cortos  periodos de tiempo , porque la gran tendencia de fondo ya tiene la dirección definida por sus principales actores , que son los inversores globales.

En anteriores informes publicados en el blog de inversiones o en algunos de los webinar publicados advertía de los avisos técnicos que nos lanzaban los gráficos de índices chinos. La principal señal que observabamos en el gráfico era la perforación con mucha decisión de su canal de largo plazo iniciado en 2012. Esa penetración con fuerte aumento del volumen de negociación nos daba a entender que algo se estaba cosechando en el interior de esa economía por tantos envidiada no hace mucho tiempo, pero como escribíamos hace meses parecía que la tormenta estaba por llegar y lo vivido al final del verano solo eran los primeros chaparrones. Mostraremos en gráficos los sucesos acontecidos pues muchas veces las palabras son fáciles de olvidar pero un buen chart está siempre guardado en los mejores archivos. Y parece que seguiremos es una espiral bajista en China por lo menos hasta el siguiente nivel de contención para uno de sus principales índices Hang Seng Comp. en los 2650 puntos.Para hacer trading en índices:



Grafico octubre 2015.


Grafico actual.


04 enero, 2016

EUR-USD SIGUE MOSTRANDO SOLIDEZ.




EUR-USD

Comenzamos el año 2016 con los mismos síntomas del último semestre anterior, la economía china sigue asustando a sus principales competidores por el llamado enfriamiento constante de sus indicadores macro. Los datos de PMI (actividad manufacturera) publicados por debajo de las expectativas hacen nuevamente temblar los cimientos de las estructuras bursátiles . 
La moneda europea fiel a su correlación con la renta variable que tuvo en 2015 parece beneficiarse de estos ciclos volátiles y lejos de corregir muestra una estructura solida con este canal de fluctuaciones lateral, mirando al techo del canal en la zona de 1,098$. Así que mientras el Sr. Draghi no vuelva aparecer, el euro sigue mostrando solidez.
Para hacer trading EUR-USD:

Gráfico 4h.



Gráfico diario.