EL DESPLOME DE LAS MATERIAS PRIMAS

DESPLOME MATERIAS PRIMAS

A principios de enero comenzamos a ver la gran pauta de distribución y confirmación bajista  en los metales preciosos , en este caso en el futuro del Oro. Desde la primera publicacion del gráfico en el mes de enero hasta el día de hoy , han pasado 6 meses donde los precios han seguido deslizándose en la dirección señalada en el gráfico, confirmando el escenario que me imaginaba .
La gran correlación entre el Oro y la renta variable hace que la mejor opción fuera largos de renta variable y cortos en materias primas. En épocas dificiles y de ciclos recesivos de la economía  uno de los mejores aliados y activo refugio estrella es el Oro, como podemos observar en esta ultima gran recesión comenzada en 2007, el precio de este metal llego a su cota histórica de 1900$ la onza.
Desde el gráfico de enero hasta el día de hoy el precio se ha desplomado un   25% y actualmente desde mi modesta opinión no le veo un suelo razonable en el corto plazo.

Actualmente también tiene algo de relación con esta bajada la crisis de China la cual hace que el consumo mundial se modere bastante ya que es el principal consumidor de materias primas.
Técnicamente el gráfico actual se tiene pocas dudas de la confirmación de esta figura de seguimiento de tendencia existente como es un triángulo bajista en zona expansiva bajista, lo cual me hace pensar y ya lo estamos observando, es que nos quedaría otro impulso bajista a zona de máximos del 2008, justo la zona donde comenzaba el gran desplome bursátil anterior.

EURO STOXX 50

EURO STOXX 50

Semana muy tranquila la vivida en el viejo continente esta semana con las únicas miradas puestas en los resultados trimestrales presentadas por las compañias. Parece que las miradas a Grecia se han olvidado por primera vez en muchas semanas y los inversores han optado por una prudente recogida de beneficios después del buen impulso acogido tras las negociación en Grecia.

El índice europeo donde cotizan los blue chips europeos se anota desde primeros de año una revalorización sobre 15% donde destacan acciones como Airbus con un 52% , Bca.Intensa con 42% o Ing con 43% acumulados desde inicios de 2015.

Técnicamente parece que la cotización buscara apoyo en la zona y linea de canal de los 3580 puntos donde anteriormente ha rebotado con fuerza buscando la zona alta de la canalizacion . Ha venido bastante bien los últimos recortes para tomar oxigeno para un eventual próximo impulso en las próximas semanas.La zona de los 3500 puntos sigue siendo fundamental respetar para no dañar la estructura alcista de fondo.

INTEL CORPORATION

INTEL

El gigante americano líder mundial en la fabricación de procesadores para Pc a presentado unos  resultados trimestrales en consonancia con lo esperado por el mercado, aunque las ventas no han crecido demasiado con la comparativa interanual. La dirección de la compañía apuesta para un crecimiento sostenible en la innovación en sus nuevos procesadores Intel Core. 

Tecnicamente la cotización no recibió muy bien el casi nulo crecimiento de la compañía con respecto al año anterior y se profundizo el retroceso comenzado meses anteriores. La cotización lleva un mal año con una perdida entorno al 27% desde sus máximos anuales mucho peor comportamiento que su indice de referencia el Dow Jones  que esta completamente plano desde primeros de año.

Para cualquier analista la visión de medio plazo del grafico muestra una importante zona de Distribución , la cual esta formada por una importante pauta H-C-H .La perforación de dicha pauta llevaría la cotización a un entorno muy bajista.

BOLSA ITALIANA

MIB30

Abrimos este lunes con los mercados mas relajados y con la prima de riesgo muy tranquila y haciendo nuevos mínimos semanales lo que traerá una relajación para los índices bursátiles.
Dentro de Europa nos fijamos en el importante rebote de la bolsa italiana Mib30 la cual se ha revalorizado la nada despreciable cantidad  de un 15% desde los mínimos del mes de julio en los 21000 puntos.
 La prima de riesgo que es el indicador soberano de un país cuando tiene que acudir a los mercados a financiarse en comparación con Alemania ha llegado a tocar unos máximos de 162puntos en los días de máxima volatilidad de la crisis griega y en la actualidad en estas ultimas sesiones la tenemos cotizando en los 111puntos , esto indica el buen comportamiento de la renta variable italiana.
Técnicamente la ruptura y confirmación el nivel sicológico de los 24150 puntos que son los máximos anuales ,daría a este índice un importante impulso alcista buscando los máximos del 2009 en los 24550 puntos.

QUERER Y NO PODER

DOW JONES 

Terminada la semana con una volatilidad extrema y mirando no solo a Grecia , también los inversores mirando de reojo tanto al declive de la bolsa China como el querer y no poder de los índices americanos .
Si nos centramos en USA el mercado sigue la estela Europea pero con menos fuerzas, por lo visto en las  ultimas sesiones y con el pensamiento puesto en la Reserva Federal ,la cual no ha dado argumentos sólidos aun de por que subirá tipos de interés a lo largo del segundo semestre previsible mente.
Técnicamente el chart del Dow Jones Industr. sigue inmerso en ese canal lateral de medio plazo el cual a intentado perforar a la baja en varias ocasiones.Observando el Adx   comprobamos la fuerza de  la tendencia bajista de corto plazo, lo cual indica una posible perforación bajista en próxima sesiones.

Los datos macro siguen confirmando la salud de la economía americana lo cual confirmaría aun la tendencia de fondo la cual dura aproximada mente ya 6 años.Hoy publicamos los buenos datos de desempleo los cuales siguen su tendencia bajista.

GAMESA LA REINA DEL IBEX

GAMESA

La multinacional española fabricante de aerogene- radores sigue firmando nuevos contratos tanto en America como en Asia ,desde su entrada en el mercado asiático su cotización sigue disparada y llegando en próximas sesiones a la zona de 15,5e donde en el pasado supuso una resistencia importante para el valor.La construcción de diferentes parques eólicos en diferentes países latino americanos o asiáticos y sus buenos resultados empresariales ha fabricado una solida estructura alcista con una revalorización anual entorno 90% distinguiendose como la reina del Ibex35 en 2015.Técnicamente solo podemos pensar en un retroceso puntual en la zona de resistencias actual , y para incorporarnos a la tendencia esperar acercamiento a su linea tendencial o aproximación a la m40 exponencial.

SEMANA CRUCIAL

SEMANA CRUCIAL

 Dificil imaginar llegar a estos niveles de corrección con el impulso de comienzos de año en el mercado europeo, pero el mercado es soberano en poner las cotizaciones en su justa medida.
Analizando nuestro selectivo IBEX35 llegamos a niveles donde las cotizaciones deben respetar la estructura alcista de fondo, ya que es la ultima referencia para los analistas de predecir que el mercado de fondo aun es alcista. Claro que los analistas llevan razón esta secuencia de precios que observamos sigue confirmando mínimos crecientes en gráfico semanal. La perforación y confirmación de esta linea de tendencia debilitaria mucho la estructura de fondo y por primera vez en muchos meses cambiaria el sentir tan alcista de nuestro mercado.
Estamos esta semana en la zona clave para tomar posiciones y ser valientes a la hora de invertir por que es donde se obtienen las mejores rentabilidades y donde el dinero inteligente entra en el mercado dejando sus huellas en forma de velas o pautas de cambio.La vela semanal de esta semana y la próxima nos orientaran sobre la dirección a seguir. En este tipo de estrategias de medio plazo , importante el cierre semanal de el viernes.

LUNES NEGRO

LUNES NEGRO

Otro lunes negro ? y llevamos varios pero el mercado sigue sujetándose por motivos inexplicables o eso parece .El primer trimestre subió 30% en un rally vertiginoso y ahora en el segundo trimestre solo baja 13% con la tormenta indefinida griega .En años anteriores y crisis con Grecia el mercado en un trimestre se habría desplomado entorno al 20% ,¿ quien esta sujetando el desplome bursátil o lo peor aun no llego en Grecia?.
El lunes pasado con el rumor del referéndum gap bajista 4% y hoy con la noticia y confirmación gap bajista solo del 2%.En el trading macro cuando hay crecimientos interanuales del Pib , bajada considerable de la tasa de paro interanual , crecimiento producción industrial etc decimos que estamos en fase expansiva de la economía .Entonces hay divergencias significativas entre el gráfico y los datos económicos que nos venden.
Esperamos desenlaces esta semana o aun no?.

DAX30

DAX30

Terminado el mes de junio y julio comenzamos con las mismas intenciones de un mercado muy revuelto , volatilidad por las nubes y con un retroceso del 13% respecto al buen impulso de comienzos de año donde todo parecía de rositas hasta que los griegos como en los últimos años entraron en escena con su afamada buena negociación . Hoy os presentamos un grafico poco seguido , pero no por ello poco importante DAx30 en secuencia mensual. Llegamos a este punto donde las negociaciones están rotas entre Unión Europea y Gracia , miramos nuestro chart donde encontramos que el selectivo alemán esta situado en zona de sobre compra en el indicador tendencial Macd .Las ultimas grandes correcciones han venido muy bien ajustada en este simple indicador en su zona de máximos.Por ello esperamos acontecimientos próxima semana, aunque este gráfico esta bastante claro de entender.

YAHOO

YAHOO

El mercado de acciones americano sigue en un terreno sin rumbo definido, a la espera de una inminente subida de tipos de interés. Aunque ya podemos observar algunos retrocesos importantes en acciones como YAHOO.
La reducción de beneficios presentados en el primer trimestre y algunos problemas en la reestructuración de su deuda han pasado factura y de qué manera en la cotización en los últimos meses.

Técnicamente el operador de Internet americano ha dejado de lado una clara tendencia alcista en los últimos años donde llegó a un nivel máximo de 52$ por acción, en estos momentos estamos ante un proceso bajista con varias pautas bajistas confirmadas buscando un suelo en las próximas semanas entorno 37$.Desde primeros de año su cotización acumula unas pérdidas del 23% y nuestra previsión es seguir perforando estos niveles. Esta figura de distribución actual deja el corto plazo muy bajista buscando un soporte sólido en la base del triángulo bajista de medio plazo que está fabricando la cotización.